相传，汉高祖刘邦平定天下后，滥杀功臣，留侯张良为保留性命，便辞官隐匿江湖，沿着赤松子的足迹，来到上古时代舜帝流放兜欢的地方，又辗转登上了青岩山。从此，他就在这里隐居下来，修仙学道，并留下了一脉张氏子孙。为了保护青岩山风水，张良在青岩山南侧植了七棵银杏树。这七棵银杏树长得又高又大，象七个巨人守护着青岩山.许多年后，有个叫张万冲的朝廷官员上青岩山游玩，看中了青岩山，便以这七棵银杏树为界，在每棵银杏树上各刻一字，刻了指挥使张万冲界七字，霸占了青岩山，害得原来住在青岩山上的张氏后代被迫携儿带女远走他乡，流离失所。有一天，猎户张家雄进山打猎，看到七棵银杏树都在流着黄水，如泪人一般。张家雄十分惊奇，后来看到树身上的指挥使张万冲界七个大字，才恍然大悟，顿时火冒七丈，拔刀将万冲二字改为家雄。

张家雄的举动惹恼了张万冲，他调来三百亲兵围住青岩山，要捉拿张家雄，并把原来住在山寨的居民赶到银杏树下，声称如果捉不到张家雄，就要拿七个童子的血染红那七个大字。危急时刻，已成仙的张良出现，施法从银杏树干上喷出七股桶大的水，刹时狂涛巨浪把张万冲和他的三百兵马一齐卷到金鞭溪去了。然后，张良又将手中的拂尘向七棵银杏树一指，树上立刻就出现了人间仙境张家界七个大字，后人因此山是张良仙人赐名，从此就把青岩山叫做张家界。